Hãy cẩn thận! Tương quan tiền tệ thay đổi!
Thị trường ngoại giao giống như một bệnh nhân tâm thần mắc chứng rối loạn lưỡng cực, thỉnh thoảng anh ta ăn sô cô la, cực kỳ phấn khích, và tâm trạng của anh ta dao động suốt cả ngày.
Chúng tôi không phóng đại.
Mối tương quan giữa các cặp tiền tệ có thể mạnh hoặc yếu theo ngày, tuần, tháng và thậm chí cả năm. Chúng thay đổi và chúng thay đổi khi bạn ít mong đợi nhất. Mối tương quan chặt chẽ mà bạn tìm thấy trong tháng này có thể không giống như vậy vào tháng tiếp theo.
Hãy nhìn vào Bảng 1.
| USD/JPY | EUR/USD | USD/CHF | GBP/USD | USD/CAD | AUD/USD | NZD/USD | EUR/JPY | EUR/GBP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 tuần | -0,23 | 0,22 | -0,21 | 0,07 | -0,22 | 0,07 | 0,14 | -0,20 |
| 1 tháng | 0,63 | -0,52 | -0,35 | -0,58 | 0,46 | 0,64 | 0,89 | 0,77 |
| 3 tháng | -0,62 | 0,52 | -0,62 | -0,40 | -0,30 | 0,09 | 0,24 | -0,35 |
| 6 tháng | -0,62 | 0,78 | 0,14 | 0,43 | -0,70 | -0,63 | 0,58 | -0,68 |
| 1 năm | -0,69 | 0,74 | -0,51 | 0,67 | -0,69 | -0,69 | 0,09 | -0,20 |
So sánh hệ số tương quan của một cặp tiền tệ nhất định trong các khoảng thời gian khác nhau.
Bạn có nhận thấy điều gì không?
Hầu hết (cảm ơn, USD/JPY) chúng hoàn toàn khác nhau và thay đổi theo thời gian. Họ thay đổi theo mọi hướng.
Điều này cho chúng ta biết rằng các mối tương quan có thay đổi và thường xuyên hơn. Chúng có thể thay đổi đáng kể trong khoảng thời gian ngắn hơn, điều này thể hiện rõ qua hệ số tương quan 1 tháng và 3 tháng của EUR/USD.
Đó là một sự thay đổi lớn!
Vì tâm lý thị trường tiền tệ thay đổi thường xuyên nên hãy đảm bảo bạn chú ý đến mối tương quan tiền tệ.
Ví dụ: trong tuần, hệ số tương quan giữa USD/JPY và USD/CHF là 0,22. Đây là hệ số tương quan khá thấp, cho thấy có rất ít mối tương quan giữa hai cặp tiền tệ.
Tuy nhiên, nếu xem xét dữ liệu của cùng kỳ lúc 3 tháng, chúng ta thấy hệ số này tăng lên 0,52, 0,78 ở 6 tháng và giá trị cuối năm là 0,74.
Trong ví dụ này, bạn có thể thấy “vết nứt” trong mối tương quan dài hạn giữa hai cặp tiền tệ này. Mối tương quan tích cực mạnh mẽ một thời đã suy yếu trong dài hạn và mối liên hệ ngắn hạn rất yếu.
Nếu họ là một cặp đôi thực sự và chỉ đi chơi mỗi tháng một lần, họ sẽ nghĩ rằng họ không hợp nhau. Điều họ không biết là niềm đam mê sau này sẽ nóng lên.
Nếu bạn nhìn vào EUR/USD và GBP/USD, ví dụ này phản ánh mức độ thay đổi trong mối tương quan của các cặp tiền tệ.
Một tuần, mối tương quan rất mạnh, với hệ số tương quan là 0,94!
…nhưng mối quan hệ xấu đi đáng kể trong khoảng thời gian một tháng, giảm xuống 0,13, tăng lên mức 0,83 vững chắc trong khoảng thời gian ba tháng và lại xấu đi đến mức yếu hơn trong khoảng thời gian sáu tháng.
| EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF | GBP/USD | USD/CAD | AUD/USD | NZD/USD | EUR/JPY | EUR/GBP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 tuần | -0,23 | -1,00 | 0,94 | -0,98 | 0,98 | 0,93 | 0,93 | 0,86 |
| 1 tháng | 0,63 | -0,98 | 0,13 | -0,90 | 0,90 | 0,96 | 0,91 | 0,86 |
| 3 tháng | -0,62 | -0,92 | 0,83 | 0,14 | 0,63 | 0,42 | 0,61 | 0,75 |
| 6 tháng | -0,62 | -0,85 | 0,31 | -0,35 | 0,61 | 0,65 | 0,28 | 0,71 |
| 1 năm | -0,69 | -0,98 | 0,88 | -0,93 | 0,95 | 0,96 | 0,66 | 0,02 |
Đây là một ví dụ điên rồ về mối tương quan tiền tệ thay đổi như thế nào.
Hãy nhìn vào USD/JPY, NZD/USD…
| USD/JPY | EUR/USD | USD/CHF | GBP/USD | USD/CAD | AUD/USD | NZD/USD | EUR/JPY | EUR/GBP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 tuần | -0,23 | 0,22 | -0,21 | 0,07 | -0,22 | 0,07 | 0,14 | -0,20 |
| 1 tháng | 0,63 | -0,52 | -0,35 | -0,58 | 0,46 | 0,64 | 0,89 | 0,77 |
| 3 tháng | -0,62 | 0,52 | -0,62 | -0,40 | -0,30 | 0,09 | 0,24 | -0,35 |
| 6 tháng | -0,62 | 0,78 | 0,14 | 0,43 | -0,70 | -0,63 | 0,58 | -0,68 |
| 1 năm | -0,69 | 0,74 | -0,51 | 0,67 | -0,69 | -0,69 | 0,09 | -0,20 |
Hệ số tương quan 1 năm giữa chúng là -0,69. Đây là nơi nào đó giữa vừa phải và mạnh mẽ. Nhưng nếu nhìn vào mối tương quan trong một tháng của họ, hệ số tương quan về cơ bản là hoàn toàn đảo ngược!
Vì vậy, hãy cẩn thận.
Mối tương quan tiền tệ có thể thay đổi vì nhiều lý do, bao gồm thay đổi lãi suất của một quốc gia , thay đổi chính sách tiền tệ hoặc bất kỳ sự kiện chính trị và kinh tế nào ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà giao dịch tiền tệ.