Đại Học Năm Hai, Học Viện Giao Dịch

THỤY SĨ

Đã đăng trên bởi Kiến Thức Giao Dịch

Thụy sĩ

Thụy Sĩ được thành lập vào năm 1291, nằm ở trung tâm Tây Âu, có nhiều điểm chung với Đức, Áo, Ý và Pháp về lịch sử và văn hóa.

Mặc dù nằm ngay giữa châu Âu nhưng Thụy Sĩ không phải là thành viên của Liên minh châu Âu. Vào giữa những năm 1990, đã có các cuộc đàm phán giữa EU và Thụy Sĩ, nhưng cuối cùng Thụy Sĩ đã từ chối đề xuất trở thành thành viên EU. Kể từ đó, Thụy Sĩ đã duy trì được sự độc lập về kinh tế.

Thụy Sĩ là một quốc gia nhỏ nhưng có mật độ dân số đông. Thụy Sĩ có dân số khoảng 7,78 triệu người, tương đương khoảng 447 người trên mỗi dặm vuông.

Thụy Sĩ được biết đến với tính trung lập, không tham chiến bên nào trong cả hai cuộc chiến tranh thế giới.

Thụy Sĩ: sự kiện, số liệu và đặc điểm

 

  • Các nước láng giềng: Đức, Pháp, Ý, Áo
  • Diện tích: 15.940 dặm vuông
  • Dân số: 7.952.600
  • Mật độ dân số: 477,4 dặm vuông
  • Thủ đô: Bern
  • Chủ tịch Liên bang Thụy Sĩ: Eveline Widmer-Schlumpf
  • Tiền tệ: Franc Thụy Sĩ (CHF)
  • Các mặt hàng nhập khẩu chính: máy móc và thiết bị vận tải, dược phẩm, hóa chất khác, thành phẩm
  • Các mặt hàng xuất khẩu chính: hóa chất, đồng hồ, thực phẩm, nhạc cụ, đồ trang sức, máy móc, dược phẩm, kim loại quý hiếm, dệt may, Rolex, Roger Federer
  • Đối tác nhập khẩu: Đức 27,7%, Hoa Kỳ 10,6%, Ý 10,3%, Pháp 8,4%, Nga 4,4% và Vương quốc Anh 4%
  • Đối tác xuất khẩu: Đức 21,2%, Hoa Kỳ 8,7%, Pháp 8,2%, Ý 7,9%, Áo 4,5%
  • Múi giờ: Phía Đông Quận 1
  • Trang web: http://www.switzerland.com/en.cfm/home

Tổng quan kinh tế

Thụy Sĩ là một trong những quốc gia giàu nhất thế giới xét về thu nhập bình quân đầu người (GDP chia cho dân số).

Năm 2010, tổng sản lượng của Thụy Sĩ là 529,9 tỷ USD. Mặc dù là một quốc gia nhỏ nhưng GDP bình quân đầu người của nước này cao tới 46.815 đô la Mỹ, đứng thứ 7 trên thế giới.

Các đối tác thương mại chính của nó là Đức, Hoa Kỳ, Pháp, Ý, Áo, Nga và Vương quốc Anh. Giống như Nhật Bản, nền kinh tế Thụy Sĩ chủ yếu dựa vào xuất khẩu, với kim ngạch xuất khẩu đạt 308,3 tỷ USD, chiếm 58,2% GDP.

Các ngành công nghiệp chính của Thụy Sĩ bao gồm máy móc, hóa chất, dệt may, dụng cụ chính xác và đồng hồ. Đừng cười vào mục cuối cùng đó – nó chiếm một phần đáng kể trong tổng sản lượng của Thụy Sĩ! Dù sao đi nữa, vào nó.

Chính sách tiền tệ và tài chính

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB), hiện do Thomas Jordan làm chủ tịch, xây dựng các chính sách tiền tệ có liên quan ảnh hưởng đến các điều khoản và điều kiện về tiền tệ và tín dụng. Hội đồng quản trị chịu trách nhiệm về chính sách của ngân hàng trung ương chỉ bao gồm ba thành viên – chủ tịch, phó chủ tịch và người thứ ba.

Không giống như hầu hết các ngân hàng trung ương, SNB đặt ra phạm vi lãi suất ba tháng (Libor) thay vì một giá trị cố định.

Mục đích của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ là kiểm soát nguồn cung tiền của đất nước và tác động đến lãi suất, ngoài ra còn duy trì sự ổn định của giá đồng franc Thụy Sĩ.

Đồng franc Thụy Sĩ cực kỳ mạnh sẽ dẫn đến lạm phát gia tăng đồng thời cản trở xuất khẩu của Thụy Sĩ. Vì nền kinh tế Thụy Sĩ phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu, SNB thích đồng franc Thụy Sĩ yếu hơn, nên sẽ không ngần ngại can thiệp vào thị trường ngoại hối để làm cho đồng franc Thụy Sĩ tương đối yếu.

Một trong những chính sách tiền tệ chính của SNB là nhắm mục tiêu lạm phát. Mục tiêu lạm phát của đất nước, được đo bằng chỉ số CPI, thường ở mức dưới 2% mỗi năm.

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ sẽ tác động đến tỷ lệ lạm phát thực tế của đất nước thông qua các hoạt động thị trường mở và điều chỉnh lãi suất Libor.

Nói về hoạt động thị trường mở, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ thực hiện các thay đổi đối với Libor thông qua việc mua lại ngắn hạn (repo). Giao dịch mua lại liên quan đến việc bán một chứng khoán cụ thể để lấy tiền mặt với lời hứa sẽ mua lại trái phiếu ban đầu sau này.

Nếu lãi suất trên thị trường mở vượt tiêu chuẩn của SNB, ngân hàng trung ương sẽ tiến hành giao dịch mua lại với lãi suất repo thấp hơn, qua đó làm tăng tính thanh khoản của các ngân hàng khác.

Mặt khác, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ giảm thanh khoản bằng cách tăng lãi suất repo, cuối cùng đạt được mục đích tăng Libor.

Từ góc độ tài chính, một trong những chính sách tài chính hấp dẫn hơn của Thụy Sĩ là nước này có mức thuế thấp hơn so với các nước phát triển. Trên thực tế, nó được coi là “thiên đường thuế”.

Thuế doanh nghiệp của Thụy Sĩ dao động từ 8,5% đến 10,0%. Điều này, cùng với luật bí mật ngân hàng Thụy Sĩ, khiến Thụy Sĩ trở thành một trong những quốc gia tốt nhất trên thế giới để kinh doanh.

Tìm hiểu về đồng franc Thụy Sĩ

Cách đây không lâu, Pháp, Bỉ và Luxembourg đều gọi tiền tệ của họ là đồng franc, cho đến khi họ chuyển sang sử dụng đồng euro. Thụy Sĩ hiện là quốc gia duy nhất sử dụng đồng franc làm tiền tệ quốc gia. Tiền tệ của nó được gọi là đồng franc Thụy Sĩ.

Trong số tất cả những điều kỳ lạ về tài chính, đồng franc Thụy Sĩ còn được gọi là “Swissy”.

May mắn thay Thụy Sĩ vẫn trung lập…

Bị ảnh hưởng bởi luật bí mật ngân hàng, Thụy Sĩ luôn duy trì tính trung lập về chính trị, điều này cũng khiến đồng franc Thụy Sĩ trở thành “nơi trú ẩn an toàn”. Thông thường, khi điều kiện kinh tế không chắc chắn, các nhà đầu tư chuyển tiền sang Thụy Sĩ, khiến đồng franc Thụy Sĩ tăng giá.

Tôi vẫn còn mắc kẹt trong thời đại lấp lánh!

Thụy Sĩ không chỉ không muốn gia nhập EU mà còn là quốc gia duy nhất tuân thủ tiêu chuẩn vàng.

25% tiền mặt của đất nước được hỗ trợ bởi dự trữ vàng, khiến mối tương quan giữa đồng franc Thụy Sĩ và giá vàng lên tới 80%. Điều này có nghĩa là một khi giá vàng tăng, đồng franc Thụy Sĩ sẽ được hưởng lợi.

Dữ liệu kinh tế quan trọng liên quan đến đồng franc Thụy Sĩ

GDP: Tổng sản phẩm quốc nội đo lường tổng giá của các sản phẩm và dịch vụ cuối cùng của một quốc gia. Báo cáo này phản ánh sự thay đổi về tổng sản lượng kinh tế trong giai đoạn trước.

Doanh số bán lẻ: Báo cáo Doanh số bán lẻ đo lường sự thay đổi hàng tháng trong tổng giá hàng hóa được bán ở mức bán lẻ.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI): CPI đo lường sự thay đổi giá của một rổ sản phẩm và dịch vụ. CPI thường được Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ theo dõi chặt chẽ vì báo cáo này thường được sử dụng để phân tích lạm phát.

Cán cân thương mại: Cán cân thương mại đo lường sự chênh lệch giữa tổng giá hàng hóa xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia. Thụy Sĩ là nước xuất khẩu mạnh, vì vậy các nhà giao dịch đo lường sức khỏe nền kinh tế nước này bằng cán cân thương mại.

Những yếu tố nào sẽ ảnh hưởng đến xu hướng của đồng franc Thụy Sĩ?

Giá vàng

Như đã đề cập trước đó, vì 25% tiền mặt của Thụy Sĩ được đảm bảo bằng vàng dự trữ nên mối tương quan giữa đồng franc Thụy Sĩ và giá vàng lên tới 80%. Giá vàng tăng và đồng franc Thụy Sĩ cũng theo sau. Ngược lại, nếu giá vàng giảm thì đồng franc Thụy Sĩ cũng sẽ giảm.

Sự phát triển ở khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ

Vì Thụy Sĩ là một quốc gia định hướng xuất khẩu nên sự phát triển kinh tế của đất nước này bị ảnh hưởng bởi các đối tác thương mại thuộc khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ. Các đối tác xuất khẩu chính của Thụy Sĩ trong khu vực đồng Euro là Đức (21,2%), Pháp (8,2%), Ý (7,9%) và Áo (4,5%).

Hoa Kỳ chiếm 8,7% tổng kim ngạch xuất khẩu của Thụy Sĩ. Hiệu quả kinh tế kém ở bất kỳ quốc gia nào trong số này có nghĩa là thương mại của Thụy Sĩ sẽ ít hơn.

Các nước láng giềng

Căng thẳng chính trị ở các nước láng giềng châu Âu, đặc biệt là ở các nước thuộc khu vực đồng Euro, sẽ khiến các nhà giao dịch chuyển sang đồng franc Thụy Sĩ để tìm kiếm sự an toàn và tránh rủi ro.

Hãy nhớ rằng Khu vực đồng Euro bao gồm 17 quốc gia và Ngân hàng Trung ương Châu Âu xây dựng và thực hiện các chính sách tiền tệ có liên quan cho nhóm này.

Do tốc độ phát triển kinh tế khác nhau giữa các quốc gia thành viên, các chính sách của ECB đôi khi không phù hợp với nhu cầu của một quốc gia.

Yếu tố chưa biết

USD/CHF đôi khi bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái chéo như EUR/CHF. Việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất sẽ dẫn đến đồng euro tăng giá, điều này sẽ lan truyền sự yếu kém của đồng franc Thụy Sĩ sang các cặp tiền tệ khác, chẳng hạn như đồng đô la Mỹ/euro.

Hoạt động mua bán và sáp nhập

Các ngành công nghiệp chính ở Thụy Sĩ là ngân hàng và tài chính. Việc sáp nhập và mua lại, việc mua bán các công ty là phổ biến.

Điều này ảnh hưởng như thế nào đến biến động giá hiện tại của đồng franc Thụy Sĩ?

Ví dụ: nếu một công ty nước ngoài muốn mua lại một công ty ở Thụy Sĩ, công ty đó cần phải trả phí giao dịch bằng đồng franc Thụy Sĩ. Mặt khác, nếu một ngân hàng Thụy Sĩ muốn mua một công ty Mỹ, họ cần bán đồng franc Thụy Sĩ và mua đô la Mỹ.

Giao dịch USD/CHF

Khối lượng giao dịch USD/CHF được đo bằng đô la Mỹ. Một lô tiêu chuẩn là 100.000 USD và một lô nhỏ là 10.000 USD.

Giá trị của mỗi pip được đo bằng đồng franc Thụy Sĩ và được tính bằng giá trị của mỗi pip (bốn chữ số thập phân là một pip) tính bằng USD/CHF.

Lãi và lỗ được tính bằng đồng franc Thụy Sĩ. Đối với một lô tiêu chuẩn, giá trị chuyển động của mỗi điểm là 10 CHF. Đối với một lô nhỏ, thay đổi trên mỗi lô là 1 CHF. Ví dụ: tỷ giá hối đoái hiện tại của USD/CHF là 1,0600, khi đó giá trị của một bàn tay tiêu chuẩn là 9,4340 USD.

Tính toán cho giao dịch ký quỹ dựa trên đô la Mỹ. Với đòn bẩy 100:1, giao dịch 100.000 USD/CHF cần 1.000 USD.

Mẹo giao dịch USD/CHF

Các cặp tiền tệ franc Thụy Sĩ (USD/CHF và EUR/CHF) thường chỉ hoạt động trong giờ giao dịch ở Châu Âu. Cả hai cặp tiền tệ hầu hết đều giao dịch đi ngang. Với suy nghĩ này, khả năng cao là chúng sẽ tăng hoặc giảm đột ngột.

Như chúng tôi đã đề cập trước đây, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ rất coi trọng việc giám sát việc định giá đồng franc Thụy Sĩ. SNB nổi tiếng với việc can thiệp vào thị trường ngoại hối, đặc biệt là làm suy yếu giá trị của đồng franc Thụy Sĩ khi nó đạt đến mức đáng kể nhất định.

Ví dụ: nếu USD/CHF giảm xuống mức thấp nhất trong một năm do khẩu vị rủi ro tăng lên, SNB sẽ ngầm đẩy giá của cặp này lên cao hơn.

Khi giao dịch đồng franc Thụy Sĩ, bạn nên chú ý đến những thay đổi trong dữ liệu kinh tế cơ bản từ đối tác thương mại chính của nó, Khu vực đồng Euro. Căng thẳng kinh tế hoặc chính trị ở khu vực đồng euro có thể khiến các nhà đầu tư quay trở lại đồng franc Thụy Sĩ nơi trú ẩn an toàn.

Với suy nghĩ này, bạn cũng có thể giao dịch USD/CHF bằng cách sử dụng những thay đổi trong xu hướng của các cặp tiền tệ chéo như EUR/CHF. Việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất sẽ đẩy tỷ giá EUR/CHF lên cao, tác động cũng lan sang giao dịch USD/CHF.