Không giống như các thị trường tài chính như Sở giao dịch chứng khoán New York, thị trường ngoại hối giao ngay không có địa điểm thực tế cũng như không có trung tâm giao dịch. Thị trường ngoại hối được coi là phi tập trung (OTC) hay “ngân hàng quốc tế”. Do việc điện tử hóa toàn bộ hoạt động thị trường trong mạng lưới ngân hàng đòi hỏi thị trường phải hoạt động liên tục trên 24 giờ. Điều này có nghĩa là thị trường FX giao ngay trải rộng trên toàn cầu và không có thị trường trung tâm cụ thể. Chúng có thể được sử dụng trong bất kỳ dịp nào, ngay cả trên đỉnh núi Phú Sĩ. Thị trường giao dịch ngoại hối OTC cho đến nay là thị trường tài chính thế giới lớn nhất và phổ biến nhất bao gồm nhiều cá nhân và tổ chức. Trong thị trường OTC, những người tham gia thị trường quyết định họ muốn giao dịch với ai dựa trên điều kiện giao dịch, giá cả hấp dẫn và danh tiếng của đối tác.
Biểu đồ dưới đây cho thấy mười loại tiền tệ được giao dịch tích cực nhất. Đồng đô la Mỹ là loại tiền được giao dịch nhiều nhất, chiếm 84,9% tổng số giao dịch. Đồng euro đứng thứ hai với tỷ trọng 39,1%, trong khi đồng yên đứng thứ ba với 19,0%. Như bạn có thể thấy, hầu hết các loại tiền tệ chính đều chiếm vị trí thuận lợi trong danh sách này!
Vì có hai loại tiền tệ liên quan đến mỗi giao dịch nên khối lượng của mỗi giao dịch là 200% tổng số tiền tính bằng một loại tiền tệ chứ không phải 100%.
Biểu đồ trên cho thấy tần suất đồng đô la Mỹ được giao dịch trên thị trường ngoại hối. Khối lượng giao dịch USD chiếm 84,9% tổng số giao dịch được biết đến.
Đồng đô la chiếm ưu thế
Nếu mọi cặp tiền tệ chính đều bao gồm đồng đô la Mỹ và khối lượng giao dịch của các cặp tiền tệ này chiếm 75% tổng khối lượng giao dịch thì chúng ta cần phải hết sức chú ý đến đồng đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ thống trị thị trường ngoại hối.
Trên thực tế, theo dữ liệu do Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cung cấp, đồng đô la Mỹ chiếm gần 62% dự trữ ngoại hối chính thức của thế giới! Bởi vì hầu hết mọi nhà đầu tư, doanh nghiệp và ngân hàng trung ương đều sở hữu đồng đô la nên họ coi trọng chúng.
Có những lý do khác khiến đồng đô la Mỹ đóng vai trò trung tâm trên thị trường ngoại hối:
★ Hoa Kỳ là nền kinh tế lớn nhất thế giới.
★ Đồng đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ của thế giới.
★Hoa Kỳ có thị trường tài chính lớn nhất và thanh khoản nhất trên thế giới.
★ Hoa Kỳ có một hệ thống chính trị cực kỳ ổn định.
★Hoa Kỳ là cường quốc quân sự duy nhất trên thế giới.
★ Đồng đô la Mỹ là phương tiện tiền tệ chính cho các giao dịch quốc tế xuyên biên giới. Ví dụ, dầu được định giá bằng đô la Mỹ. Vì vậy, nếu Mexico muốn mua dầu từ Ả Rập Saudi, nước này chỉ có thể làm như vậy bằng đô la Mỹ. Nếu Mexico không có đô la, nước này phải bán peso và mua đô la.
Đầu cơ ngoại hối
Điều đáng chú ý là các giao dịch ngoại hối thương mại và tài chính là một phần trong tổng khối lượng giao dịch của thị trường ngoại giao, và phần lớn các giao dịch ngoại giao đều dựa trên sự đầu cơ. Nói cách khác, đại đa số các nhà giao dịch Forex mua hoặc bán Forex dựa trên biến động giá trong ngày.
Khối lượng giao dịch ngoại giao của các nhà đầu cơ ngoại giao được ước tính cao tới hơn 90% khối lượng giao dịch thị trường ngoại giao. Quy mô của thị trường Forex có nghĩa là tính thanh khoản – khối lượng tại bất kỳ thời điểm nào đều khá cao! Điều này giúp mọi người dễ dàng mua và bán tiền tệ.
Từ góc độ nhà đầu tư, tính thanh khoản rất quan trọng vì nó quyết định mức độ dễ dàng thay đổi giá tại một thời điểm nhất định. Nếu không có ảnh hưởng của giá cả hoặc biến động giá, thị trường ngoại hối thanh khoản sẽ khó có khối lượng giao dịch lớn. Mặc dù thị trường Forex có tính thanh khoản cao nhưng nó hoạt động dựa trên các cặp tiền tệ và thời gian.
Trong bài học về Giờ giao dịch ngoại hối này, chúng ta khám phá tính thanh khoản và tỷ giá thị trường tiền tệ thay đổi như thế nào bằng cách xem xét một cặp tiền tệ thay đổi như thế nào trong suốt một ngày. Câu trả lời thực ra rất đơn giản, đó là buôn bán “tiền” .