Có những yếu tố cơ bản quyết định đường cong dài hạn của một cặp tiền tệ. Dưới đây là những yếu tố quan trọng nhất trong số các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ:
Tăng trưởng kinh tế và triển vọng của nó
Hãy bắt đầu với những yếu tố đơn giản của nền kinh tế và triển vọng kinh tế của người tiêu dùng, doanh nghiệp và chính phủ. Dễ hiểu là khi người tiêu dùng kỳ vọng vào một nền kinh tế mạnh mẽ, họ sẽ cảm thấy vui vẻ và có cảm giác an toàn trong cuộc sống. Các công ty sẵn sàng chi tiền hơn và nói: “Chúng tôi đang kiếm được lợi nhuận tốt, điều này thật tuyệt! Chúng tôi sử dụng số tiền này như thế nào?”
Các công ty giàu sẽ chọn cách tiêu tiền. Hơn nữa, lợi nhuận doanh nghiệp tốt cũng sẽ làm tăng doanh thu thuế của chính phủ. Khi một công ty giàu có, số lượng lớn người tiêu dùng là nhân viên đương nhiên sẽ có ví tiền phình to. Các doanh nghiệp, chính phủ và cá nhân sẵn sàng mở rộng chi tiêu, điều này sẽ có tác động tích cực đến nền kinh tế.
Mặt khác, hiệu quả kinh tế yếu kém đi kèm với việc người tiêu dùng không muốn tiêu dùng, các công ty không kiếm được tiền và không muốn đầu tư, trong tình hình này, chính phủ đã trở thành bên duy nhất vẫn tiêu tiền. Bây giờ bạn có thể thấy rõ rằng cả triển vọng kinh tế tích cực và tiêu cực đều có tác động trực tiếp đến giá trị tiền tệ.
Dòng vốn
Toàn cầu hóa, tiến bộ công nghệ và sự phát triển của Internet đã biến dòng vốn trên toàn thế giới trở thành hiện thực. Chỉ với một cú nhấp chuột, bạn có thể chọn đầu tư vào thị trường chứng khoán New York hoặc London hoặc mở tài khoản giao dịch ngoại hối để giao dịch đô la Mỹ, euro, yên Nhật và các loại tiền tệ khác.
Dòng tiền lớn chảy giữa các quốc gia nhằm tìm kiếm tỷ suất lợi nhuận cao hơn và cơ hội đầu tư tốt hơn. Điều quan trọng là phải duy trì sự cân bằng của các dòng vốn. Đối với một quốc gia, vốn có thể là dòng vốn vào ròng hoặc dòng vốn ra ròng.
Khi có dòng vốn ròng đổ vào một quốc gia, quy mô đầu tư của các nhà đầu tư nước ngoài vào quốc gia đó sẽ lớn hơn quy mô vốn rút ra khỏi quốc gia đó. Điều ngược lại đúng với dòng vốn ra ròng của một quốc gia.
Khi có nhiều dòng đầu tư vào trong nước hơn, nhu cầu về đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng lên và các nhà đầu tư nước ngoài sẽ bán số tiền nắm giữ của họ và đổi chúng lấy đồng nội tệ của quốc gia đầu tư. Nhu cầu này làm cho đồng tiền của nước này tăng giá.
Nếu nguồn cung tiền tệ mạnh và cầu yếu thì đồng tiền đó sẽ có xu hướng mất giá. Khi các nhà đầu tư nước ngoài và nhà đầu tư trong nước có ý định rút vốn ra khỏi nước, nếu bạn nắm giữ một lượng lớn tiền nước đó, bạn phải cảnh giác, tốt hơn hết bạn nên cân nhắc xem mình có cần mua hay không. bước chuyển lớn Đầu tư vào đồng tiền của một quốc gia hoặc nền kinh tế, bởi vì đó là điều mà hầu hết mọi người đang làm.
Vốn nước ngoài thích đầu tư vào những nước có lãi suất cao và kinh tế tăng trưởng mạnh. Nếu thị trường tài chính trong nước của một quốc gia cũng đang bùng nổ thì càng tốt. Thị trường chứng khoán bùng nổ và lãi suất cao hơn là những điều tốt nhất cho nguồn vốn quốc tế. Những yếu tố này sẽ thúc đẩy dòng vốn quốc tế chảy vào, từ đó sẽ dẫn đến sự gia tăng nhu cầu về tiền tệ của quốc gia đó và kết quả là giá trị tiền tệ của quốc gia đó sẽ tăng.
Dòng chảy thương mại và cán cân thương mại
Thị trường chúng ta đang ở là thị trường toàn cầu. Một quốc gia sẽ bán hàng hóa của mình cho các quốc gia cần hàng hóa đó (xuất khẩu), đồng thời, một quốc gia sẽ mua hàng hóa họ cần từ các quốc gia khác (nhập khẩu). Chỉ cần nhìn vào những vật dụng trong nhà chúng ta sẽ biết hầu hết các nhu yếu phẩm hàng ngày như đồ gia dụng, quần áo, đồ chơi,… đều được nhập khẩu từ nước ngoài.
Mỗi khi bạn mua một mặt hàng, bạn cần phải chia tay số tiền khó kiếm được của mình.
Khi các nhà nhập khẩu Mỹ mua hàng từ các nhà xuất khẩu Trung Quốc, họ đổi đô la thành đồng nhân dân tệ và khi các nhà xuất khẩu Trung Quốc mua hàng từ các nhà xuất khẩu châu Âu, họ đổi nhân dân tệ thành euro.
Tất cả hoạt động mua và bán này đều đi kèm với giao dịch tiền tệ, từ đó ảnh hưởng đến lượng tiền chảy vào hoặc ra khỏi một quốc gia.
Cán cân thương mại, hay xuất khẩu ròng, đo lường mối quan hệ tỷ lệ giữa xuất khẩu và nhập khẩu của một nền kinh tế nhất định. Nó cho chúng ta thấy nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ của một quốc gia và cuối cùng là nhu cầu về tiền tệ của quốc gia đó. Nếu xuất khẩu lớn hơn nhập khẩu, quốc gia đó có thặng dư thương mại và xuất khẩu ròng dương. Nếu nhập khẩu lớn hơn xuất khẩu, quốc gia đó có thâm hụt thương mại và xuất khẩu ròng âm.
Chúng ta thể hiện mối quan hệ này một cách trực quan bằng cách sử dụng công thức sau:
Xuất khẩu > Nhập khẩu = Thặng dư thương mại = Xuất khẩu ròng dương
Nhập khẩu > Xuất khẩu = Thâm hụt thương mại = Xuất khẩu ròng âm
Thâm hụt thương mại có thể khiến đồng tiền của một quốc gia suy yếu so với các loại tiền tệ khác. Một nước nhập khẩu ròng cần đổi tiền của mình sang ngoại tệ để mua hàng hóa địa phương. Khi có thâm hụt thương mại, đồng nội tệ liên tục được bán để mua hàng nước ngoài. Theo quan điểm này, nhu cầu tiền tệ của các nước thâm hụt thương mại thấp hơn nhu cầu tiền tệ của các nước thặng dư thương mại.
.
Ngược lại, một quốc gia có thặng dư thương mại có nhu cầu về đồng tiền của mình mạnh hơn, điều này sẽ khiến đồng tiền của nước đó tăng giá. Giá trị của một đồng tiền phần lớn bị ảnh hưởng bởi nhu cầu bên ngoài đối với đồng tiền của quốc gia đó. Có một loại tiền tệ có nhu cầu cao sẽ có giá trị hơn một loại tiền tệ có nhu cầu thấp hơn.
Hãy sử dụng ví dụ về một ngôi sao nhạc pop để bạn hiểu sâu hơn. Vì nhu cầu thị trường của Lady Gaga cao hơn Britney Spears nên phí biểu diễn của cô cũng cao hơn Britney Spears.
Chính phủ hiện tại và tương lai
Kể từ năm 2009, trọng tâm của thị trường đã chuyển sang chính phủ một số quốc gia nhiều hơn, đặc biệt là các chính phủ ở khu vực đồng euro. Kể từ khi cuộc khủng hoảng nợ châu Âu bùng nổ, ngày càng nhiều nước thuộc khu vực Eurozone rơi vào vũng lầy nợ nần và không thể tự thoát ra ngoài, các nhà đầu tư hy vọng rằng cơ quan chức năng sẽ thực hiện các biện pháp tài chính có trách nhiệm để xoa dịu những lo ngại của thị trường. Sự bất ổn chính trị ở nhiều quốc gia khác nhau đã đẩy nhanh sự lan rộng của cuộc khủng hoảng.
Sự bất ổn của chính phủ hiện tại hoặc sự thay đổi nguyên thủ quốc gia của một quốc gia có thể tác động tiêu cực trực tiếp đến nền kinh tế của quốc gia đó, và ngay cả các nước láng giềng cũng sẽ không tránh khỏi. Tác động của bất ổn chính trị đến nền kinh tế có thể cũng sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của quốc gia