Phương pháp quản lý nội bộ rủi ro giao dịch
1. Tăng cường quản lý tài khoản và chủ động điều chỉnh tài sản, nợ phải trả.
Tài sản và nợ phải trả được thể hiện bằng ngoại tệ dễ bị ảnh hưởng bởi biến động tỷ giá và việc điều chỉnh tài sản nợ là việc sắp xếp lại hoặc chuyển đổi các tài khoản này sang loại tiền tệ có nhiều khả năng duy trì giá trị hoặc thậm chí tăng giá trị.
2. Chọn loại tiền có giá ưu đãi và sử dụng tiền mềm một cách linh hoạt.
Mức độ rủi ro giao dịch ngoại hối có liên quan chặt chẽ đến loại ngoại tệ, các loại tiền tệ nhận và thanh toán khác nhau trong giao dịch sẽ chịu rủi ro ngoại hối khác nhau. Trong việc thu và thanh toán ngoại hối, về nguyên tắc, chúng ta nên cố gắng sử dụng đồng tiền cứng để thu ngoại giao và sử dụng đồng tiền mềm để thanh toán ngoại giao.
3. Thiết lập các điều khoản phòng ngừa rủi ro tiền tệ trong hợp đồng.
Có nhiều loại điều khoản phòng ngừa rủi ro tiền tệ và không có mô hình cố định, tuy nhiên, bất kể sử dụng phương pháp phòng ngừa rủi ro giao dịch nào, miễn là cả hai bên trong hợp đồng đồng ý và mục đích phòng ngừa rủi ro giao dịch có thể đạt được. Các phương pháp phòng ngừa rủi ro tiền tệ chính bao gồm phòng ngừa rủi ro giao dịch bằng vàng, phòng ngừa rủi ro bằng tiền cứng và phòng ngừa rủi ro tiền tệ “rổ”.
Hiện nay, hầu hết các hợp đồng đều sử dụng các điều khoản phòng ngừa rủi ro bằng tiền cứng.
4. Chia sẻ rủi ro thông qua các thỏa thuận.
Hai bên giao dịch có thể xác định giá cơ sở và tỷ giá hối đoái cơ bản của sản phẩm dựa trên thỏa thuận đã ký kết, xác định phạm vi thay đổi tỷ giá hối đoái và tỷ lệ hai bên chia sẻ rủi ro giao dịch do thay đổi tỷ giá hối đoái và đàm phán để điều chỉnh giá cơ sở của sản phẩm cho phù hợp.
5. Kiểm soát linh hoạt thời gian thu, chi theo tình hình thực tế.
Trong thị trường ngoại hối quốc tế đang thay đổi nhanh chóng , việc thu nộp sớm hay chậm sẽ mang lại những lợi ích khác nhau cho các chủ thể kinh tế. Vì vậy, cần phải giỏi nắm bắt cơ hội và linh hoạt nắm bắt thời gian thanh toán theo tình hình thực tế.
>>> Xem thêm: PAMM là gì? Tìm hiểu cơ bản về mô hình và tài khoản PAMM
Sử dụng công cụ tài chính phái sinh để tránh rủi ro giao dịch
1. Ứng dụng công cụ phái sinh tài chính
(1) Áp dụng hợp lý giao dịch ngoại hối kỳ hạn.
Hợp đồng ngoại hối kỳ hạn thường không thể hủy ngang và là công cụ để bảo vệ thu nhập và dòng tiền. Chìa khóa để sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro này là kỳ vọng về tỷ giá hối đoái trong tương lai. Nếu tỷ giá hối đoái thực tế thay đổi không phù hợp với kỳ vọng, mặc dù rủi ro đã được hạn chế nhưng lợi ích mà bạn xứng đáng nhận được sẽ bị mất. Vì vậy, công cụ phòng ngừa rủi ro này thường được sử dụng trong các chiến lược quản lý thận trọng.
(2) Sử dụng hợp lý hợp đồng ngoại hối tương lai.
Việc lựa chọn giao dịch tương lai ngoại hối cũng phụ thuộc vào kỳ vọng tỷ giá hối đoái và rủi ro tín dụng, nhưng hợp đồng tương lai có một hệ thống ký quỹ duy nhất, là đòn bẩy cho lãi và lỗ và không giới hạn rủi ro cũng như lợi nhuận.
(3) Sử dụng hợp lý giao dịch quyền chọn ngoại hối.
Từ góc độ tránh rủi ro ngoại hối, quyền chọn ngoại hối là sự mở rộng của hợp đồng kỳ hạn ngoại hối và hợp đồng tương lai ngoại hối, điểm khác biệt là họ có quyền chọn, người mua quyền chọn có thể từ bỏ việc thực hiện hợp đồng, từ đó thu được lợi ích vô hạn như điều kiện thị trường thay đổi.
Vì các ngân hàng cho rằng việc giao ngoại hối thường được thực hiện trong những hoàn cảnh cực kỳ bất lợi, điều này sẽ làm tăng chi phí giao dịch tương ứng, nên khi thực hiện các giao dịch quyền chọn, thời gian không chắc chắn trong tương lai nên được rút ngắn càng nhiều càng tốt để có được tỷ giá hối đoái kỳ hạn thuận lợi hơn.
(4) Sử dụng hợp lý các giao dịch hoán đổi.
Trong các giao dịch hoán đổi tiền tệ, do tỷ giá hối đoái được xác định trước nên nhà giao dịch không phải chịu rủi ro biến động tỷ giá hối đoái, do đó đóng vai trò như một chức năng phòng ngừa rủi ro.
Tỷ giá hối đoái hoán đổi tiền tệ được hai bên thỏa thuận trong giao dịch và thời hạn của giao dịch hoán đổi thường dài hơn nên đơn giản hơn so với hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, v.v. để tránh rủi ro ngoại hối dài hạn. Giao dịch hoán đổi là một trong những công cụ tài chính hiệu quả nhất giúp giảm chi phí tài chính dài hạn và ngăn ngừa rủi ro về lãi suất, tỷ giá.
2. Cần tuân thủ nguyên tắc thận trọng khi sử dụng công cụ tài chính phái sinh để tránh rủi ro.
Các biện pháp phòng ngừa rủi ro khác nhau đều có ưu và nhược điểm, và các tổ chức kinh tế nên cẩn thận lựa chọn các công cụ phòng ngừa rủi ro dựa trên nhu cầu kinh doanh của mình.
Trước hết, tránh rủi ro giao dịch ngoại hối đòi hỏi chi phí quản lý tương ứng, do đó cần phải tính toán chính xác mối quan hệ giữa chi phí quản lý, phần thưởng rủi ro và tổn thất rủi ro.
Thứ hai, cần cân nhắc toàn diện để giảm thiểu hoặc loại bỏ rủi ro giao dịch ngoại hối càng nhiều càng tốt bằng cách bù đắp rủi ro vốn tiền tệ dưới các hạng mục khác nhau.
Cuối cùng, có nhiều phương pháp khác nhau để ngăn ngừa rủi ro giao dịch ngoại hối và hiệu quả đạt được cũng khác nhau, các thực thể kinh tế nên lựa chọn kế hoạch phòng ngừa rủi ro hợp lý dựa trên hoàn cảnh của mình.
>>> Xem thêm: Hiểu 7 thuật ngữ cơ bản về giao dịch Forex
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư sẽ tự chịu trách nhiệm nếu có rủi ro.
