Hãy bắt đầu với loại lệnh dừng lỗ đơn giản nhất: lệnh dừng tiền.
Đây còn được gọi là mức dừng lỗ theo tỷ lệ vì nó sử dụng một tỷ lệ tài khoản giao dịch nhất định, giả sử là 2%, là tỷ lệ mà nhà giao dịch sẵn sàng mạo hiểm.
Các nhà giao dịch khác nhau có tỷ lệ rủi ro khác nhau – những nhà giao dịch tích cực hơn sẽ gặp rủi ro lên tới 10% tài khoản của họ, trong khi những nhà giao dịch ít tích cực hơn thường sẵn sàng mạo hiểm ít hơn 2% tài khoản của họ cho mỗi giao dịch.
Sau khi xác định được tỷ lệ rủi ro, các nhà giao dịch sẽ sử dụng quy mô vị thế của mình để tính toán xem điểm dừng lỗ của họ cách điểm vào lệnh bao xa.
Khá tốt phải không?
Nhà giao dịch đặt mức dừng lỗ theo kế hoạch giao dịch.
Đó là một thỏa thuận tốt, phải không?
Sai! ! !
Bạn nên đặt mức dừng lỗ theo môi trường thị trường và các quy tắc của hệ thống, chứ không phải mức dừng lỗ mà bạn muốn.
Chúng tôi cá là bạn đang nghĩ: “Ha! Không có lý do gì cả. Tôi tưởng bạn đã nói rằng chúng tôi sẽ kiểm soát rủi ro.”
Chúng tôi thừa nhận điều này nghe có vẻ hơi khó hiểu, vì vậy hãy minh họa bằng một ví dụ. Bạn có nhớ Zhang San từ khóa học định cỡ vị thế không?
Zhang San đã mở một tài khoản nhỏ với 500 USD và khối lượng tối thiểu anh có thể giao dịch là 10.000 đơn vị. Zhang San quyết định giao dịch GBP/USD khi cặp tiền này tìm thấy ngưỡng kháng cự ở mức 1,5620.
Theo quy tắc quản lý rủi ro của mình, Zhang San chỉ sẵn sàng mạo hiểm dưới 2% tổng số tiền tài khoản cho mỗi giao dịch.
10.000 đơn vị GBP/USD, mỗi piptrị giá 1 đô la Mỹ và 2% tài khoản là 10 đô la Mỹ. Do đó, mức dừng lỗ tối đa mà Zhang San có thể chấp nhận là 10 pip. Đây là những gì anh ta đã làm trong giao dịch này, đặt mức dừng lỗ Đặt ở mức 1.5630.
Nhưng GBP/USD biến động hơn 100 pip mỗi ngày! Thật dễ dàng để anh ta cắt lỗ và thoát ra, ngay cả khi GBP/USD biến động rất ít. Vì tài khoản của anh ấy phải tuân theo giới hạn vị thế nên anh ấy đặt điểm dừng chỉ dựa trên mức lỗ tối đa mong muốn thay vì điều kiện thị trường GBP/USD.
Hãy xem điều gì xảy ra tiếp theo.
Bang! Zhang San tình cờ dừng lỗ ở đầu và rời khỏi thị trường vì cài đặt dừng lỗ của anh ấy quá chặt chẽ! Ngoài việc thua giao dịch, anh ta còn bỏ lỡ cơ hội nắm bắt được động thái trên 100 pip.
Từ ví dụ này, bạn có thể thấy rằng mối nguy hiểm của việc sử dụng lệnh dừng được tài trợ là nó buộc nhà giao dịch phải đặt lệnh dừng ở mức giá tùy ý.
Điểm dừng lỗ quá gần với điểm vào lệnh, như Zhang San đã làm trong ví dụ này, hoặc nó ở vị trí hoàn toàn không tính đến phân tích kỹ thuật.
Mặc dù bạn biết rằng bạn có thể đặt mức dừng lỗ của mình ở mức mà giá sắp thay đổi và bắt đầu di chuyển theo hướng có lợi cho bạn (chưa có ai thấy điều này xảy ra sao?), nhưng vì bạn đã dừng lỗ nên bạn sẽ có số điểm đó không thể được đưa vào túi! Thực sự gây phiền nhiễu!
Giải pháp được cung cấp cho Zhang San là thông qua một nhà môi giới cho phép anh giao dịch với các lô siêu nhỏ hoặc kích cỡ tùy chỉnh.
Đối với 1.000 đơn vị GBP/USD, mỗi pip trị giá 0,10 USD.
Nếu Zhang San muốn ở trong vùng thích hợp với rủi ro, anh ta có thể đặt mức dừng lỗ 100 pip trên GBP/USD, trong phạm vi này, khoản lỗ của anh ta sẽ ít hơn 2% tài khoản của anh ta.
Công thức: 100 pip x 0,1 USD = 10 USD.
Bây giờ anh ta có thể đặt mức dừng lỗ của mình dựa trên điều kiện thị trường, hệ thống giao dịch, hỗ trợ và kháng cự, v.v.