Kể từ thế kỷ 17, trên khắp thế giới đã xảy ra 9 cuộc khủng hoảng tài chính với hậu quả to lớn và sâu rộng, khi xảy ra đã gây ra sự hỗn loạn lớn cho các hoạt động kinh tế, xã hội và ảnh hưởng sâu sắc đến thế hệ tương lai.
1. Khủng hoảng hoa Tulip Hà Lan năm 1637
Năm 1593, doanh nhân người Hà Lan Genna đã nhập khẩu những bông hoa tulip đầu tiên từ Thổ Nhĩ Kỳ, kể từ khi loài hoa này được nhập khẩu nên việc sở hữu hoa tulip đã trở thành biểu tượng của sự giàu có.
Lúc đầu, chỉ những người sành hoa tulip mới biết đánh giá cao vẻ đẹp của hoa tulip, nhưng sau khi xu hướng này trở nên phổ biến, các nhà đầu cơ đã tận dụng cơ hội để đầu cơ, chỉ cần hôm nay mua nó, ngày mai họ có thể kiếm bộn tiền. Khi có nhiều người mua hơn, thị trường giao dịch được hình thành và nơi giao dịch dần trở nên sôi động hơn.
.png)
Năm 1634, cơn sốt mua hoa tulip lan sang tầng lớp trung lưu và trở thành một phong trào toàn quốc, mọi người đến mua bán hoa tulip, những người đầu cơ chỉ thấy lợi nhuận khi mua thấp và bán cao nên mọi người đều trở thành những nhà đầu cơ hoa tulip.
Một củ hoa tulip có giá 1.000 USD và chưa đầy một tháng sau, nó đã trở thành 20.000 USD.
Đến năm 1636, hoa tulip được niêm yết trên thị trường chứng khoán Amsterdam và Rotterdam. Vào thời điểm này, một củ hoa tulip được bán với giá tương đương 76.000 USD ngày nay, đắt hơn một chiếc ô tô.
Lúc này, chính phủ Hà Lan bắt đầu có động thái phanh lại, hoa tulip được vận chuyển từ Thổ Nhĩ Kỳ cũng về với số lượng lớn, hoa tulip không còn quá hiếm nên giá hoa tulip giảm ngay lập tức, giảm 90% trong vòng 6 tuần. Chính phủ tuyên bố vụ việc này là một vụ cờ bạc, chấm dứt vụ bong bóng hoa tulip điên rồ này. Đây là sự kiện bong bóng kinh tế đầu tiên được ghi nhận trong lịch sử.
>>> Xem thêm: Một số mẹo trong giao dịch ngoại hối mà bạn không nên bỏ lỡ!
2. Bong bóng tài chính Biển Nam của Anh năm 1720
Bong bóng Biển Nam là một bong bóng kinh tế xảy ra ở Anh trong khoảng thời gian từ mùa xuân đến mùa thu năm 1720. Sự việc bắt nguồn từ Công ty South Sea, được thành lập vào năm 1711 trong khi Chiến tranh Kế vị Tây Ban Nha vẫn đang tiếp diễn. là một công ty được thành lập chuyên về thương mại giữa Anh và Nam Mỹ, nhưng thực tế nó là một tổ chức tư nhân hỗ trợ chính phủ tài trợ và chia sẻ các khoản nợ mà chính phủ phải gánh chịu do chiến tranh.
Công ty Biển Đông được thế giới bên ngoài ưa chuộng dù đã phóng đại triển vọng kinh doanh và phạm tội lừa đảo.Đến năm 1720, Công ty Biển Đông thậm chí còn hối lộ chính phủ và đề xuất lên Quốc hội phương án đổi cổ phiếu Biển Đông lấy nợ quốc gia. Đầu năm 1720, khoảng 120 bảng Anh đã tăng vọt lên hơn 1.000 bảng Anh vào tháng 7 cùng năm, và cả nước phát điên vì đầu cơ chứng khoán.
Tuy nhiên, nhiều “công ty bong bóng” ngay lập tức xuất hiện trên thị trường để câu cá trong vùng nước khó khăn, cố gắng tận dụng sự tăng giá cổ phiếu của Nam Hải để giành lấy một phần miếng bánh. Để điều chỉnh sự xuất hiện của những công ty vô đạo đức này, Quốc hội đã thông qua “Đạo luật bong bóng” vào tháng 6, cơn sốt đầu cơ cổ phiếu lắng xuống, điều này cũng khiến giá cổ phiếu của Công ty Nam Hải giảm mạnh. mức dưới 190 bảng, khiến nhiều người không có tiền, ngay cả nhà vật lý nổi tiếng Sir Isaac Newton cũng thua lỗ và rời bỏ thị trường.
Sự cố Bong bóng Biển Nam đã phá vỡ niềm tin của công chúng vào tính liêm chính của chính phủ, và nhiều quan chức Đảng Bảo thủ đã từ chức hoặc phải chịu trách nhiệm về vụ việc; ngược lại, chính trị gia Đảng Whig Robert Walpole đã thành công trong việc dọn dẹp sự hỗn loạn trong vụ việc, giúp bồi thường cho các cổ đông và khôi phục lại lợi thế của họ. Bình thường, nhờ đó giành được quyền lực thực sự trong chính phủ vào năm 1721, và sau này được coi là thủ tướng đầu tiên trong lịch sử nước Anh.Sau đó, Đảng Whig thay thế Đảng Tory và thống trị tình hình chính trị nước Anh trong nhiều năm.
3. Cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ năm 1837
Chính phủ liên bang Hoa Kỳ vào đầu thế kỷ 19 không có ngân hàng trung ương riêng và do đó không phát hành tiền giấy.
Ngân hàng thứ hai của Hoa Kỳ được Quốc hội ủy quyền vào năm 1816. Nó tạo ra một đồng tiền quốc gia thống nhất, trở thành nhà phát hành tiền giấy lớn nhất và tốt nhất ở Hoa Kỳ, tạo ra một tỷ giá hối đoái duy nhất, v.v. Nó rất mạnh, vốn của nó gấp đôi chi tiêu tài chính của chính phủ Hoa Kỳ, chiếm 20% lưu thông tiền tệ của cả nước, thành lập 29 chi nhánh ở nhiều bang khác nhau và kiểm soát tài chính của mỗi bang.
Do luật pháp ngân hàng vội vàng ở nhiều bang, quản lý kém, thiếu vốn nói chung, quy định lỏng lẻo và sự lạc quan quá mức về tương lai, Ngân hàng Hoa Kỳ thứ hai đã bảo vệ sự ổn định của chính mình bằng cách từ chối chấp nhận giấy bạc từ các ngân hàng mà họ cho là hoạt động kém. Điều này làm xói mòn niềm tin của công chúng vào Ngân hàng thứ hai của Hoa Kỳ.
Năm 1829, Jackson được bầu làm Tổng thống Hoa Kỳ, ông tin rằng các vấn đề tín dụng của Ngân hàng Thứ hai của Hoa Kỳ đã ảnh hưởng đến sự phát triển của nền kinh tế Mỹ. Jackson quyết định đóng cửa Ngân hàng thứ hai của Hoa Kỳ. Là một phần trong chiến lược tiêu diệt Ngân hàng Hoa Kỳ, Jackson đã rút tiền gửi của chính phủ khỏi ngân hàng và gửi chúng vào các ngân hàng nhà nước.
Bởi vì họ tăng cơ sở tiền gửi, các ngân hàng nhà nước, vốn không cam kết với chính sách tín dụng, có thể phát hành thêm tiền giấy và thực hiện nhiều khoản vay được đảm bảo bằng bất động sản, khoản đầu tư có tính thanh khoản kém nhất. Bằng cách này, các chính sách do Tổng thống Jackson, người ghét đầu cơ và tiền giấy nhất thực hiện, đã bất ngờ gây ra bong bóng đầu cơ khổng lồ đầu tiên ở Hoa Kỳ do tiền giấy gây ra.
Suy thoái kinh tế do sự hoảng loạn này gây ra kéo dài cho đến năm 1843. Có nhiều lý do dẫn đến sự hoảng loạn: việc chuyển kim loại quý từ chính phủ liên bang sang các ngân hàng nhà nước làm phân tán dự trữ và cản trở việc quản lý tập trung; gây áp lực lên Ngân hàng Anh; thiếu cơ chế ổn định nền kinh tế Mỹ do sự phân tán dự trữ. , vân vân.
4. Cuộc khủng hoảng ngân hàng Mỹ năm 1907
Năm 1907, tình trạng đầu cơ lan tràn trong ngành ngân hàng Mỹ, khoảng một nửa số khoản vay ngân hàng ở New York được các công ty đầu tư tín thác sử dụng làm tài sản thế chấp với lãi suất cao và đầu tư vào thị trường chứng khoán và trái phiếu có rủi ro cao. một trạng thái đầu cơ cực độ.
Vào tháng 10 năm đó, Knickerbocker Trust, công ty ủy thác lớn thứ ba ở Hoa Kỳ, đã vay rất nhiều tiền để mua lại cổ phiếu United Copper trên thị trường chứng khoán, tuy nhiên thương vụ này không thành công, gây ra sự hoảng loạn ở Phố Wall và lo ngại về Knickerbocker. về sự phá sản sắp xảy ra của Burke. Điều này dẫn đến sự đổ xô điên cuồng của khách hàng của ngân hàng và gây ra cuộc khủng hoảng tài chính ở Phố Wall. Ngân hàng gọi vốn vay và giá cổ phiếu tụt dốc.
John Pierpont Morgan, khi đó là chủ tịch của tập đoàn Morgan, đã làm việc cùng với các ngân hàng khác để tăng tính thanh khoản, giúp khôi phục lại sự bình yên cho thị trường. Ngay sau đó, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ George Coteliu thông báo rằng chính phủ sẽ sử dụng 35 triệu USD trong quỹ để tham gia giải cứu. Sau đó, thị trường trở lại bình thường. Khoản cứu trợ này đã dẫn đến sự ra đời của Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào năm 1914, giúp tăng cường sự ổn định của hệ thống tài chính.
>>> Xem thêm: Đảo ngược là gì và ứng dụng của đảo ngược trong giao dịch ngoại hối
5. Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ năm 1929
Vào tháng 10 năm 1929, có một làn sóng bán cổ phiếu ở thị trường New York ở Hoa Kỳ, giá cổ phiếu giảm mạnh.
Đến ngày 24 tháng 10, tin đồn lan khắp cả nước gây bất ổn tài chính, nhà đầu tư hoảng sợ ra lệnh cho các nhà môi giới bán cổ phiếu của họ, khiến thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ.
Vào ngày 29 tháng 10, mọi người trên Sở giao dịch chứng khoán New York bị cuốn vào vòng xoáy bán cổ phiếu. Chỉ số chứng khoán giảm mạnh trung bình 40% so với mức đỉnh trước đó là 363. Đây là ngày đen tối nhất trong lịch sử chứng khoán Hoa Kỳ, là sự kiện kinh tế có ảnh hưởng và tai hại nhất trong lịch sử Hoa Kỳ và tác động của nó đã lan rộng ra toàn thế giới.
Kể từ đó, Hoa Kỳ và thế giới bước vào thời kỳ suy thoái kinh tế kéo dài hàng thập kỷ. Từ tháng 9 đến tháng 10 năm 1929, thời điểm gây ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ, được các thế hệ sau mô tả là “ngày tàn sát các triệu phú” và “ăn mòn tương lai”.
Trong vòng 4 năm sau cuộc khủng hoảng, GDP của Mỹ giảm 30%, đầu tư giảm 80% và 15 triệu người mất việc làm.
6. Ngày Thứ Hai Đen Tối càn quét thị trường chứng khoán toàn cầu năm 1987
Thứ Hai, ngày 19 tháng 10 năm 1987, thị trường chứng khoán Mỹ trải qua đợt suy giảm đáng báo động, khiến thị trường chứng khoán các nước trên thế giới cũng phải theo chân.
>>> Xem thêm: 7 sai lầm nguy hiểm mà 99% người giao dịch ngoại hối mắc phải
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm mạnh 508 điểm, hay 22%, một lượng giá trị cổ phiếu giảm đáng kinh ngạc trong một ngày – gấp đôi giá trị của vụ sụp đổ Phố Wall năm 1929. Giữa sự hỗn loạn, số cổ phiếu trị giá hơn 600 triệu USD đã bị bán tháo.
Sự hỗn loạn ở thị trường chứng khoán New York cũng gây ra sự hỗn loạn ở Tokyo và London. Chỉ số FT của London giảm 25O điểm, đe dọa quá trình tư nhân hóa BP của chính phủ. Chỉ số Nikkei giảm 202,32 điểm, đóng cửa ở mức 9097,56 điểm, giảm 2,18%.
Nhiều người cảm thấy kỳ lạ sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán vì ngày hôm đó không có một tin tức hay tin tức nào xấu cho thị trường chứng khoán, vì vậy dường như không có lý do thực sự nào cho sự sụt giảm này. là tâm lý bầy đàn, giả thuyết thị trường hiệu quả hay mất cân bằng kinh tế… Nguyên nhân dẫn đến sự sụp đổ của thị trường chứng khoán vẫn còn được tranh luận cho đến ngày nay.
7. Khủng hoảng tài chính Mexico năm 1995
Đêm khuya ngày 19 tháng 12 năm 1994, chính phủ Mexico bất ngờ tuyên bố đồng tiền quốc gia peso sẽ mất giá 15%. Quyết định này đã gây ra sự hoảng loạn lớn trên thị trường. Nhà đầu tư nước ngoài điên cuồng bán peso và chộp lấy đô la khiến tỷ giá peso lao dốc.
Vào ngày 20 tháng 12, tỷ giá hối đoái giảm từ 3,47 peso ban đầu xuống 1 đô la Mỹ xuống còn 3,925 peso đổi 1 đô la Mỹ, giảm mạnh 13%.
Nó giảm thêm 15,3% vào ngày 21. Khi đồng peso mất giá, các nhà đầu tư nước ngoài rút vốn ồ ạt, dự trữ ngoại hối của Mexico giảm gần 4 tỷ USD trong hai ngày từ 20 đến 21. Toàn bộ thị trường tài chính Mexico đang trong tình trạng hỗn loạn.
Từ ngày 20 đến ngày 22, chỉ trong vòng 3 ngày, tỷ giá hối đoái của đồng peso Mexico so với đồng đô la Mỹ đã giảm mạnh 42,17%, một điều cực kỳ hiếm gặp trong lịch sử tài chính hiện đại.
Khoảng 70% vốn nước ngoài được Mexico hấp thụ là đầu tư chứng khoán ngắn hạn mang tính đầu cơ. Dòng vốn chảy ra giống như một sự rút cạn thị trường chứng khoán Mexico và thị trường chứng khoán Mexico đã phải hứng chịu sự sụt giảm.
Ngày 30/12, chỉ số IPC của Mexico giảm 6,26%.
Vào ngày 10 tháng 1 năm 1995, nó giảm mạnh 11%.
Đến ngày 3 tháng 3, chỉ số IPC của thị trường chứng khoán Mexico đã giảm xuống 1.500 điểm, giảm tổng cộng 47,94% so với mức cao nhất là 2.881,17 điểm trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 1994. Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán vượt quá mức mất giá của đồng peso.
Cuộc khủng hoảng tài chính này đã gây chấn động thế giới, vô cùng tai hại và để lại những hậu quả sâu rộng.
8. Khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997
Vào ngày 2 tháng 7 năm 1997, Thái Lan tuyên bố sẽ từ bỏ hệ thống tỷ giá hối đoái cố định và thực hiện hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi, gây ra tình trạng bất ổn tài chính khắp Đông Nam Á. Vào ngày hôm đó, tỷ giá hối đoái của đồng baht Thái so với đồng đô la Mỹ đã giảm 17%, thị trường ngoại hối và các thị trường tài chính khác hỗn loạn.
Bị ảnh hưởng bởi sự biến động của đồng baht Thái, đồng peso của Philippines, đồng rupiah của Indonesia và đồng ringgit của Malaysia đã trở thành mục tiêu của các nhà đầu cơ quốc tế.
Vào tháng 8, Malaysia đã từ bỏ nỗ lực bảo vệ đồng ringgit. Đồng đô la Singapore, vốn luôn mạnh mẽ, cũng bị ảnh hưởng. Indonesia dù là quốc gia cuối cùng bị “nhiễm virus” nhưng lại bị ảnh hưởng nặng nề nhất.
Vào cuối tháng 10, các nhà đầu cơ quốc tế đã chuyển đến Hồng Kông, trung tâm tài chính quốc tế, nhắm vào hệ thống tỷ giá hối đoái liên kết của Hồng Kông. Chính quyền Đài Loan bất ngờ bỏ tỷ giá đồng đô la Đài Loan mới, mất giá 3,46% trong một ngày, gia tăng áp lực lên đồng đô la Hồng Kông và thị trường chứng khoán Hồng Kông.
Ngày 23/10, chỉ số Hang Seng của Hong Kong giảm mạnh 1.211,47 điểm, ngày 28 giảm 1.621,80 điểm, xuống dưới mốc 9.000 điểm. Đối mặt với sự tấn công dữ dội của các nhà đầu cơ tài chính quốc tế, chính quyền Đặc khu hành chính Hồng Kông nhắc lại rằng họ sẽ không thay đổi hệ thống tỷ giá hối đoái hiện tại và chỉ số Hang Seng một lần nữa tăng lên mốc 10.000 điểm.
Sau đó, vào giữa tháng 11, một cuộc khủng hoảng tài chính cũng nổ ra ở Hàn Quốc ở Đông Á, vào ngày 17, tỷ giá hối đoái của đồng won Hàn Quốc so với đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức cao kỷ lục 1008,1. đã phải tìm kiếm sự giúp đỡ từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế và tạm thời kiểm soát được cuộc khủng hoảng. Nhưng vào ngày 13 tháng 12, tỷ giá hối đoái của đồng won Hàn Quốc so với đồng đô la Mỹ đã giảm xuống còn 1737,601.
Cuộc khủng hoảng đồng won Hàn Quốc cũng ảnh hưởng đến ngành tài chính Nhật Bản, quốc gia có khoản đầu tư lớn vào Hàn Quốc. Nửa cuối năm 1997, hàng loạt ngân hàng, công ty chứng khoán Nhật Bản phá sản. Cuộc khủng hoảng tài chính ở Đông Nam Á đã phát triển thành cuộc khủng hoảng tài chính châu Á.
Cuộc khủng hoảng tài chính ở Đông Nam Á đã khiến nền kinh tế Nhật Bản, vốn có liên quan chặt chẽ với nước này, gặp rắc rối. Tỷ giá đồng yên Nhật giảm từ 115 yên xuống 1 đô la Mỹ vào cuối tháng 6 năm 1997 xuống còn 133 yên ăn 1 đô la Mỹ vào đầu tháng 4 năm 1998; trong tháng 5 và tháng 6, tỷ giá đồng yên tiếp tục giảm, có lúc đạt gần 150 yên ăn 1 Đô la Mỹ. vượt qua. Với sự mất giá mạnh của đồng yên Nhật, tình hình tài chính quốc tế ngày càng trở nên bất ổn và cuộc khủng hoảng tài chính châu Á tiếp tục ngày càng sâu sắc. Cuộc khủng hoảng này kéo dài đến năm 1999.
>>> Xem thêm: 7 nguyên tắc kiếm lợi nhuận ổn định trong đầu tư ngoại hối
9. 2007 đến 2011: Khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn ở Mỹ và khủng hoảng tài chính toàn cầu
Cuộc khủng hoảng dưới chuẩn ở Mỹ còn được gọi là cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn, hay còn được dịch là cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn. Nó đề cập đến một cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra ở Hoa Kỳ do sự phá sản của những người cho vay thế chấp dưới chuẩn, việc buộc phải đóng cửa các quỹ đầu tư và biến động dữ dội của thị trường chứng khoán.
“Cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn” ở Hoa Kỳ bắt đầu dần xuất hiện vào mùa xuân năm 2006 (năm Bingxu). Trong 5 năm trước năm 2006, do sự thịnh vượng liên tục của thị trường nhà ở Hoa Kỳ và lãi suất thấp ở Hoa Kỳ trong những năm trước, thị trường thế chấp dưới chuẩn của Hoa Kỳ đã phát triển nhanh chóng. Với sự hạ nhiệt của thị trường nhà ở Hoa Kỳ, đặc biệt là lãi suất ngắn hạn tăng, tỷ lệ trả nợ thế chấp dưới chuẩn cũng tăng mạnh và gánh nặng trả nợ của người mua nhà cũng tăng lên rất nhiều. Đồng thời, thị trường nhà đất tiếp tục hạ nhiệt cũng khiến người mua nhà gặp khó khăn trong việc bán nhà hoặc tái cấp vốn cho các khoản thế chấp.
Tình trạng này trực tiếp dẫn đến việc một lượng lớn người vay dưới chuẩn không có khả năng trả nợ đúng hạn, ngân hàng thu hồi nhà nhưng không bán được giá cao, dẫn đến thua lỗ trên diện rộng và gây ra cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn.
Vào tháng 8 năm 2007, cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn đã quét qua các thị trường tài chính lớn trên thế giới như Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu và Nhật Bản. Cuộc khủng hoảng đã dẫn đến sự sụp đổ của các công ty và tổ chức đã đầu tư quá mức vào các công cụ tài chính phái sinh dưới chuẩn và gây ra khủng hoảng tín dụng nghiêm trọng trên toàn thế giới.
Cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn ở Mỹ cuối cùng đã gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính lan rộng khắp thế giới. Vào tháng 9 năm 2008, sự phá sản của Lehman Brothers và việc mua lại Merrill Lynch đã đánh dấu sự bùng nổ toàn diện của cuộc khủng hoảng tài chính. Khi thảm họa của nền kinh tế ảo lan sang nền kinh tế thực, tốc độ tăng trưởng kinh tế ở nhiều quốc gia trên thế giới chậm lại, tỷ lệ thất nghiệp tăng cao và một số quốc gia bắt đầu trải qua suy thoái kinh tế nghiêm trọng.
Vào ngày 10 tháng 1 năm 2011, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã tổ chức cuộc họp hai tháng một lần của các thống đốc ngân hàng trung ương thành viên và hội nghị kinh tế toàn cầu tại Basel để phân tích tình hình kinh tế toàn cầu. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Jean-Claude Trichet, Chủ tịch Hội nghị Kinh tế Toàn cầu, cho biết nền kinh tế thế giới đã thoát ra khỏi bóng tối của cuộc khủng hoảng và quá trình phục hồi kinh tế toàn cầu đã được thiết lập.
>> Xem thêm: 3 phương pháp xác định bước ngoặt của xu hướng trong giao dịch
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư sẽ tự chịu trách nhiệm nếu có rủi ro.