Richard Dennis – Từ dân thường trở thành tỷ phú, nhà giao dịch huyền thoại
Kể từ khi hợp đồng tương lai ra đời, thị trường đã hỗn loạn và các nhà giao dịch ngôi sao đã xuất hiện với số lượng lớn và tạo ra vô số phép lạ. Một số người có thể điều hướng nhóm giao dịch một cách dễ dàng và đạt được cả danh tiếng lẫn tài sản, trong khi những người khác thì thịnh vượng trong một thời gian. cuối cùng thất bại.
Nhân vật chính của bài viết này, Richard Dennis, là một nhà kinh doanh hợp đồng tương lai huyền thoại. Trong những năm đầu cơ của mình, Dennis đã bắt đầu với 400 đô la và đạt được 200 triệu đô la. Sau khi trở nên nổi tiếng, lệnh gia nhập của anh ấy thường có thể thúc đẩy xu hướng thị trường và anh ấy kiếm được lợi nhuận trung bình hơn 50 triệu từ thị trường mỗi năm.
Tuy nhiên, khoản lợi nhuận khổng lồ mà Richard Dennis tích lũy được không phụ thuộc vào việc phát hiện chính xác đỉnh hay đáy của thị trường. Theo ước tính của ông, 95% lợi nhuận của bản thân đến từ 5% giao dịch và ông tin tưởng chắc chắn vào nguyên tắc để lợi nhuận phát triển toàn diện.
Sau khi trở thành bậc thầy trong ngành tương lai, ông đã thành lập “Băng nhóm Rùa” nổi tiếng trong ngành đầu tư và dạy các phương pháp đặt hàng kỳ diệu của mình cho các nhà giao dịch tương lai thông qua đào tạo.
Cậu bé giúp việc
Năm 1949, tại thành phố tương lai Chicago, Richard Dennis sinh ra trong một gia đình Công giáo Ireland nghèo. Cuộc sống của gia đình phụ thuộc vào cha anh, một người làm công việc dọn dẹp.
Vào cuối những năm 1960, Richard Dennis, khi đó vẫn còn là sinh viên, đã tìm được một công việc bán thời gian tại một sàn giao dịch hợp đồng tương lai để bổ sung thu nhập cho gia đình, kiếm được 40 đô la một tuần.
Sau khi tiếp xúc với sàn giao dịch một thời gian dài, Richard Dennis không thể không muốn thử giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng anh không được phép tham gia thị trường nếu dưới 21 tuổi nên đã nhờ bố đấu giá cho anh. Ngoài ra, anh còn dùng cử chỉ để truyền đạt chỉ dẫn cho cha mình.
Tỷ lệ thành công của loại phương thức đặt hàng này, về cơ bản dựa trên phỏng đoán, đương nhiên là không cao. Đôi khi Richard Dennis mất nhiều tiền hơn số tiền anh ta kiếm được sau khi làm việc chăm chỉ trong một tháng trong vòng chưa đầy một giờ giao dịch.
Bằng cách này, Richard Dennis và con trai làm việc không liên tục trong hai hoặc ba năm và lỗ gần 2.000 USD. Mặc dù kết quả không khả quan nhưng Dennis cảm thấy đây là một trải nghiệm hiếm có.
Khi Richard Dennis bước sang tuổi 21, cha anh cuối cùng cũng thở phào nhẹ nhõm: “Con trai, con có thể tự mình làm được. Cha không biết gì về công việc kinh doanh này”.
Lúc này, Richard Dennis đã tốt nghiệp đại học với bằng cử nhân triết học và cũng xin học bổng sau đại học. Tuy nhiên, anh vẫn không thể quên đi tương lai và muốn đích thân thể hiện kỹ năng của mình.
Vào mùa hè năm 1970, Dennis vay 1.600 đô la Mỹ từ người thân và bạn bè. Do không đủ tiền, ông chỉ có thể chi 1.200 đô la Mỹ để mua một chỗ giao dịch tại Sở giao dịch tương lai Trung Mỹ không chính thống. Sàn giao dịch tương lai Trung Mỹ phát hành các hợp đồng tương lai nhỏ, yêu cầu số vốn thấp và rất phù hợp với những nhà đầu tư mới làm quen như Dennis.
Chỉ còn 400 USD trong tay, Dennis chính thức bắt đầu sự nghiệp đầu tư tương lai của mình. Vào thời điểm này, không ai có thể tưởng tượng rằng chàng trai trẻ ở độ tuổi 20 này lại kiếm được số tiền gấp 500.000 lần lợi nhuận chỉ với 400 USD.
Thép tốt được sử dụng trên lưỡi dao
Sau khi chính thức tham gia thị trường tương lai, Dennis đã dùng số tiền vay 400 USD để mua một hợp đồng ngô. Ngay khi thảm họa héo ngô bùng phát, giá ngô kỳ hạn tăng vọt. Làn sóng điều kiện thị trường này khiến tiền gốc của Dennis nhanh chóng tăng lên 3.000 USD.
Chiến thắng trong trận chiến đầu tiên đã thúc đẩy sự tự tin của Dennis rất nhiều. Mặc dù anh đã theo học cao học được một tuần nhưng cuối cùng anh vẫn quyết định bỏ học và toàn thời gian suy đoán về tương lai.
Tuy nhiên, làm thế nào để đầu tư luôn có lãi mà không bị mất tiền? Dennis ngay lập tức nhận “đòn” từ thị trường tương lai.
Một ngày nọ, Dennis thực hiện một giao dịch “đặc biệt tồi tệ” và thua lỗ gần 300 USD. Đây là một khoản lỗ đáng kể so với số tiền gốc là 3.000 USD. Dennis, người không muốn thất bại, lại háo hức kiếm lợi nhuận và mở một vị thế theo hướng ngược lại, thậm chí còn thua nhiều hơn. Tệ hơn nữa, Dennis một lần nữa nhất quyết xây dựng vị thế đảo ngược, dẫn đến lỗ 1.000 USD trong một ngày.
Dennis đã học được một sự thật từ điều này: khi bạn thua lỗ và gần như đã kết thúc, bạn phải giữ bình tĩnh, giải quyết vị thế của mình và rời khỏi thị trường càng sớm càng tốt, đồng thời đừng hành động tức giận vì ghen tị với cờ bạc và háo hức muốn tham gia. tạo ra lợi nhuận. Nếu không, bạn sẽ chỉ chìm sâu hơn, bị mắc kẹt chặt hơn và thua cuộc thảm hại hơn.
“Nếu tôi học cách kiểm soát rủi ro sớm hơn thì có lẽ tôi đã không thua thảm hại như vậy. Có lẽ tôi đã quay đầu lại từ lâu”.
Dennis cũng nhận ra rằng thua lỗ quá nhiều sẽ ảnh hưởng đến khả năng phán đoán của anh ấy. Anh ấy có thể về nhà và đánh một giấc thật ngon, hoặc làm việc khác và tham gia thị trường với thái độ tốt để tránh bị ảnh hưởng bởi cảm xúc và đưa ra những quyết định sai lầm.
Dennis từng thống kê rằng 95% lợi nhuận anh kiếm được đến từ 5% đơn hàng tốt. Cơ hội này rất hiếm nhưng lợi nhuận lại rất lớn. Thép tốt phải được sử dụng một cách khôn ngoan và giao dịch hợp đồng tương lai phải giảm thiểu rủi ro và tiết kiệm tiền gốc cho những cơ hội tốt. Chỉ bằng cách nắm bắt cơ hội kiếm tiền hiếm có, bạn mới có thể kiếm được lợi nhuận đầy đủ.
Thời điểm tốt để kiếm tiền sẽ sớm đến.
Năm 1973, giá đậu tương kỳ hạn tăng vọt và giá đậu tương kỳ hạn đã vượt mốc 4 USD. Hầu hết những người tham gia thị trường đều tin tưởng một cách mù quáng vào lịch sử và tin rằng giá đậu nành sẽ giảm trở lại từ mức đỉnh 410 cent như trước năm 1972, nhưng Dennis không nghĩ vậy.
Trong thị trường giá lên vào thời điểm đó, thông thường giá đậu nành tương lai tăng theo giới hạn hàng ngày trong mười ngày liên tiếp, nhưng nhiều nhà giao dịch vẫn cảm thấy khó tin khi tăng trong bốn hoặc năm ngày liên tiếp.
Theo nguyên tắc giao dịch theo xu hướng, Richard Dennis mua hợp đồng tương lai đậu nành và không vội bán để kiếm lời chênh lệch giá. Sau đó, giá đậu nành tương lai tăng vọt, đạt mức giới hạn hàng ngày trong mười ngày liên tiếp. mức cao nhất khoảng 5 tháng.
Richard Dennis kiếm được số vàng đầu tiên từ trận chiến này và số tiền gốc của anh đạt 100.000 đô la Mỹ, mang lại cho anh đủ vốn để thách thức thị trường tương lai lớn hơn, Chicago Mercantile Futures Exchange (CBOT).
Khi Dennis đến CBOT, anh ấy giống như cá ở biển và chim trên trời. Anh ấy uốn dẻo cơ bắp và bất khả chiến bại. Tài sản cá nhân của anh ấy tăng vọt như một quả cầu tuyết và anh ấy trở thành triệu phú chỉ sau một năm.
Năm 1978, các thị trường phái sinh tài chính như ngoại hối và lãi suất đã trưởng thành. Để thu được nhiều lợi nhuận hơn, Dennis quyết định rời bỏ giao dịch tại chỗ quen thuộc và chuyển sang giao dịch phi tập trung.
Trong năm đầu tiên của quá trình chuyển đổi, Dennis liên tục chịu những tổn thất không đáng có do không quen với sự khác biệt giữa giao dịch trên thị trường và ngoài thị trường.
Dennis, người giỏi tổng kết kinh nghiệm và bài học, đã sớm phát hiện ra rằng vì không thể có được thông tin thị trường kịp thời từ bên ngoài nên giao dịch OTC không còn có thể đầu cơ trong ngắn hạn như giao dịch tại chỗ mà phải thực hiện lâu dài- giao dịch có kỳ hạn.
Dennis, người đã tìm ra bí quyết chiến thắng, hầu như luôn bất khả chiến bại trong những năm 1980. Ông kiếm được trung bình hơn 50 triệu đô la Mỹ lợi nhuận từ thị trường mỗi năm và trở thành một nhân vật quyền lực trên thị trường tương lai. Ngay cả mọi động thái của ông cũng có thể. ảnh hưởng tới thị trường.
Vào thời kỳ đỉnh cao vào tháng 10 năm 1987, tài sản của Richard Dennis, ngay cả sau khi trừ đi các khoản quyên góp chính trị và từ thiện khổng lồ, vẫn lên tới gần 200 triệu USD.
Bắt đầu từ cuối những năm 1960, Richard Dennis phải mất chưa đầy 20 năm để hoàn thành quá trình chuyển đổi từ một tân binh trong thị trường tương lai thành một gã khổng lồ đầu tư. Giá trị tài sản ròng của ông đã tăng vọt từ 400 USD lên 200 triệu USD, tạo nên một điều kỳ diệu trong thế giới đầu tư.
Tạo ra “Băng nhóm rùa”
Bạn nghĩ những nhà giao dịch vĩ đại được sinh ra với tài năng thiên bẩm hay họ được nuôi dưỡng?
Kể từ khi Richard Dennis bước vào thị trường tương lai, anh ấy đã chiến đấu và phát triển bằng mọi cách. Anh ấy tin chắc rằng những nhà giao dịch thành công cần phải được trau dồi, nhưng một trong những đồng nghiệp của anh ấy không nghĩ như vậy. Không thể thuyết phục được đối phương.
Cho đến một lần, khi Richard Dennis đi du lịch ở Singapore, anh phát hiện ra rằng một trang trại chăn nuôi rất giỏi nuôi rùa. Dennis chợt nghĩ: “Thương nhân giỏi cũng có thể được huấn luyện giống như rùa!”
Dennis quyết định đặt cược và tuyển dụng, đào tạo một nhóm người bình thường để xem liệu họ có thể phát triển những nhà giao dịch thành công hay không.
Vào cuối năm 1983 và đầu năm 1984, Dennis đăng quảng cáo trên tờ New York Times, Wall Street Journal và các phương tiện truyền thông khác để tuyển sinh viên giao dịch hợp đồng tương lai với điều kiện: sinh viên phải chuyển đến Chicago và chỉ có mức lương cơ bản ít ỏi. nhưng nếu họ có thể kiếm tiền từ giao dịch, có thể có cổ tức 20%.
Có hàng nghìn ứng viên, Richard Dennis đã phỏng vấn 80 người và chọn ra 23 người tham gia khóa đào tạo. 23 người này có hoàn cảnh, kiến thức, sở thích và tính cách khác nhau và đều mang tính đại diện.
Vào cuối năm 1983, Richard Dennis đã dành hai tuần để dạy 23 người, dạy họ những khái niệm cơ bản về giao dịch tương lai cũng như các nguyên tắc và phương pháp giao dịch độc quyền.
Sau khóa đào tạo, Richard Dennis cấp cho mỗi học viên một tài khoản 100.000 USD để bắt đầu các bài tập thực hành. Trong 4 năm thực tập tiếp theo, ngoại trừ 3 trong số 23 sinh viên bỏ học do học lực kém, 20 sinh viên còn lại đã chứng tỏ đầy đủ năng lực của mình. Tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm đạt gần 100%.
Dennis đã trả cổ tức cho sinh viên lên tới 100%. hơn 30 triệu đô la Mỹ. Sinh viên thành công nhất trong số họ, Curtis Faith, đã kiếm được cho Richard Dennis 31,5 triệu đô la trong 4 năm (Faith sau này đã viết cuốn sách “Quy tắc giao dịch rùa”, cuốn sách bán chạy nhất trong nhiều thập kỷ).
Khóa đào tạo có hiệu quả đáng ngạc nhiên và Richard Dennis rất ngạc nhiên trước những lợi ích mà nó mang lại.
“Bọn Rùa” được Phố Wall công nhận và sau này gần như đều bị các quỹ lớn săn lùng, trở thành những ngôi sao đầu tư kiểm soát hàng trăm triệu đô la.
Cuộc rút lui huyền thoại
Huyền thoại cũng phải kết thúc vào một ngày nào đó.
Ngày 19/10/1987 xảy ra sự kiện “Thiên nga đen”. Vào ngày được gọi là “Thứ Hai Đen”, chỉ số Dow Jones đã giảm hơn 500 điểm, gây ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán toàn cầu và gây ra sự nghiệp Waterloo của Dennis.
Vào thời điểm này, Richard Dennis đang bán khống rất nhiều trên thị trường tương lai lãi suất, nắm giữ một vị thế bán khống lớn Eurodollars. Sau khi thị trường mở cửa, đồng đô la châu Âu mở cửa cao hơn và nhảy cao hơn.
Điều này cuối cùng đã khiến quỹ của Richard Dennis mất gần một nửa và tài sản cá nhân của anh bị lỗ đáng kể hơn 80%.
Trên thực tế, Dennis đã thực hiện kiểm soát rủi ro. Ban đầu anh ấy dự định đóng vị thế và dừng lỗ nếu Eurodollar tăng khoảng 50 điểm. Tuy nhiên, thị trường đã tăng 240 điểm và trực tiếp vượt qua mức dừng lỗ đã đặt. vị thế bán không được bảo vệ.
Dù bị thua lỗ nặng nề nhưng Richard Dennis vẫn giữ một cái đầu lạnh, không bị cờ bạc mù quáng và ngay lập tức thanh lý vị thế của mình.
Khoản lỗ này cuối cùng đã dẫn đến việc giải thể các quỹ do Dennis quản lý và tài sản của chính ông giảm đáng kể từ 200 triệu USD xuống chỉ còn hơn 10 triệu USD.
Năm 1988, Richard Dennis tuyên bố giã từ thế giới đầu tư.
Dennis sau đó đã trả lời các câu hỏi về hoạt động thanh lý: “Nếu bạn nghi ngờ về việc thanh lý điểm dừng lỗ trong những trường hợp đó và có những ảo tưởng và may mắn trong đầu, thì bạn thực sự sẽ gặp rắc rối lớn.”
Với tư cách là một nhà giao dịch, Richard Dennis chắc chắn đã thành công. Sau khi trải qua sự hỗn loạn của thị trường tương lai, Dennis đã trưởng thành từ một cậu bé trở thành một nhà giao dịch hàng đầu, người bình tĩnh và không bị xáo trộn bởi cảm xúc, anh ấy đã quyết định xóa các vị trí và dừng thua lỗ. đi ngược xu hướng như Li Sen, Hamanaka Tainan, gây ra những thiệt hại khôn lường và chấn động.
Giờ đây, nhiều thập kỷ đã trôi qua và mặc dù Richard Dennis đã không còn tham gia vào thị trường tương lai từ lâu nhưng “Quy tắc Rùa” của ông vẫn còn ảnh hưởng đến nhiều thế hệ nhà giao dịch tài chính.
>>> Xem thêm: Giới thiệu về BRIC
>>> Xem thêm: Sử dụng X (Twitter) làm nguồn thông tin để phân tích cơ bản
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư sẽ tự chịu trách nhiệm nếu có rủi ro.
