Xác định đòn bẩy và ký quỹ

Đòn bẩy là gì?

Chúng tôi biết rằng chúng tôi đã đề cập đến vấn đề này trước đây nhưng vì tầm quan trọng của chủ đề này nên chúng tôi cảm thấy cần phải thảo luận lại.

Định nghĩa trong sách giáo khoa về “đòn bẩy” là khả năng kiểm soát một lượng vốn lớn mà không cần dùng gì hoặc một lượng nhỏ tiền của chính bạn, và số tiền còn lại là tiền đi vay.

Ví dụ: để kiểm soát vị thế 100.000, nhà môi giới sẽ phân bổ 1.000 USD từ tài khoản của bạn. Đòn bẩy của bạn, được biểu thị bằng tỷ lệ, là 100:1.

Bạn kiểm soát 100.000 USD với 1.000 USD.

Giả sử khoản đầu tư 100.000 USD tăng lên trị giá 101.000 USD. Nếu bạn cung cấp toàn bộ số vốn 100.000 đô la, tiền lãi của bạn sẽ chỉ là 1% nhỏ bé (lợi nhuận 1.000 đô la/khoản đầu tư ban đầu là 100.000 đô la).

Điều này còn được gọi là đòn bẩy 1:1. Tất nhiên, tôi nghĩ đòn bẩy 1:1 là một cách gọi sai, nếu bạn lấy hết số tiền bạn muốn kiểm soát thì đòn bẩy ở đâu?

May mắn thay, bạn không có đòn bẩy 1:1, đòn bẩy của bạn là 100:1. Nhà môi giới của bạn chỉ cần đưa cho bạn 1.000 đô la, vì vậy lợi nhuận của bạn là 100%. (lợi nhuận 1.000 USD/đầu tư ban đầu 1.000 USD).

Bây giờ chúng tôi muốn bạn thực hiện một bài tập nhanh. Hãy tính xem bạn sẽ kiếm được bao nhiêu nếu mất 1.000 USD.

Nếu bạn tính toán theo phương pháp trước đây của chúng tôi, đây là phương pháp đúng, nếu bạn sử dụng đòn bẩy 1:1, lợi nhuận của bạn là -1% và nếu bạn sử dụng đòn bẩy 100:1, lợi nhuận của bạn là -100%.

Bạn có thể đã từng nghe câu nói cổ “Đòn bẩy là con dao hai lưỡi” hoặc “Đòn bẩy là con đường hai chiều.” Như bạn biết, những câu nói cổ này không nói dối.

Ký quỹ là gì?

Vậy thuật ngữ “margin” là gì? câu hỏi hay.

Hãy quay lại ví dụ trước:

Ví dụ: trên thị trường ngoại hối, để giao dịch với quy mô 100.000, nhà môi giới của bạn sẽ cần phân bổ 1.000 đô la Mỹ từ tài khoản của bạn. Đòn bẩy của bạn, được biểu thị bằng tỷ lệ, là 100:1. Bạn kiểm soát 100.000 USD với 1.000 USD.

1.000 USD này là “tiền ký quỹ” mà bạn giao để sử dụng đòn bẩy.

Ký quỹ là số tiền cần thiết như một “khoản đặt cọc thiện chí” để mở một vị thế với nhà môi giới của bạn. Được nhà môi giới của bạn sử dụng để duy trì vị thế của bạn. Nhà môi giới của bạn nhận tiền gửi của bạn, chuyển số tiền đó vào tài khoản của những người khác và sử dụng “tài khoản ký quỹ siêu lớn” này để giao dịch trên mạng liên ngân hàng.

Ký quỹ thường được biểu thị bằng phần trăm của tài khoản thực tế. Ví dụ: hầu hết các nhà môi giới đều yêu cầu mức ký quỹ 2%, 1%, 0,5% hoặc 0,25%.

Dựa trên mức ký quỹ mà nhà môi giới yêu cầu, bạn có thể tính toán mức đòn bẩy tối đa mà bạn có thể sử dụng với tài khoản giao dịch của mình.

Nếu mức ký quỹ yêu cầu của nhà môi giới của bạn là 2% thì đòn bẩy của bạn là 50:1.

Dưới đây là “hương vị” đòn bẩy phổ biến hơn được cung cấp bởi hầu hết các nhà môi giới:

Ngoài “Ký quỹ bắt buộc”, bạn cũng sẽ thấy các thuật ngữ liên quan đến “ký quỹ” khác trên nền tảng giao dịch của mình. Rất dễ bị nhầm lẫn về ý nghĩa của những “lợi nhuận” này, vì vậy chúng tôi đã cố gắng hết sức để xác định rõ ràng từng thuật ngữ:

Ký quỹ bắt buộc : Cái này dễ vì chúng ta vừa thảo luận về nó. Ký quỹ là số tiền cần thiết để mở một vị thế với nhà môi giới của bạn. Ký quỹ thường được biểu thị dưới dạng phần trăm.

Ký quỹ tài khoản : Đây là một cách khác để nói “quỹ giao dịch”. Nó đề cập đến tổng số tiền trong tài khoản của bạn.

Ký quỹ chiếm dụng : Tiền “đóng băng” bởi nhà môi giới để duy trì vị thế hiện tại của bạn. Mặc dù tiền vẫn là của bạn nhưng bạn không thể chạm vào nó cho đến khi nhà môi giới trả lại cho bạn hoặc bạn đóng giao dịch hiện tại hoặc bạn nhận được lệnh gọi ký quỹ.

Số tiền ký quỹ khả dụng : Đây là số tiền trong tài khoản của bạn có thể được sử dụng để mở các vị thế mới.

Lệnh gọi ký quỹ : Bạn nhận được yêu cầu này khi số tiền trong tài khoản của bạn không bù đắp được khoản lỗ có thể xảy ra của bạn. Điều này sẽ xảy ra khi vốn chủ sở hữu của bạn ở dưới mức ký quỹ đã sử dụng. Nếu bạn nhận được lệnh gọi ký quỹ, một số hoặc tất cả các vị thế mở của bạn sẽ bị nhà môi giới đóng theo giá thị trường.